投资公司和一般公司如何投资股票?例如:伯克希尔·哈撒韦公司如何购买股票?

强尼

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Ucoin
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这里大多是开玩笑或可怕的答案。

首先了解公司如何筹集资金非常重要。想象一下,FAT公司目前拥有最初的所有者和几千名员工。他们的总股份数为1,000,000。最初的所有者拥有80%的股份,其余员工则拥有20%的股份。如果他们想筹集资金,那就发行新股。

然后,投资银行家确定该公司的估值,例如2500万美元。因此,每股价值25美元。如果该公司想筹集500万美元,他们将需要创造20万股新股并说服某人购买它们(“公开市场”)。成功!他们做到了。

现在,公司共有120万股,所有者仍然有80万,员工20万,而这些新的市场所有者拥有20万。价格仍然是每股25美元,公司现在的价值为3000万美元(直到股价波动为止)。该公司价值2500万美元,但是现在他们从发行新股票中获得了500万美元现金,这就是为什么它们现在价值更高的原因(相同的2500万美元+新的500万美元现金= 3000万美元总值,或者说,100万股* 25 + 20万股* 25 = 120万* 25 =总计3,000万美元)。

因此,请问您的问题,投资公司如何向公司投资(因为股票/股份/等仅是公司的部分所有权)。他们有时会在市场上买单,但通常不会,当他们这样做时,他们通常通过衍生工具(如期权)来做。

但更多的时候,他们购买那些新股,即IPO股。例如,沃伦·巴菲特(Warren Buffett)经常谈判新种类的股票,即优先股(Preferred Stock),并向他分配股息。他可能会进一步谈判,并希望可转换性成为其中的一部分,如果公司表现出色,他可以在其中分享利益。

像BRK这样的投资公司在投资方面遇到了麻烦,因为它们需要进行大量购买。 BRK不到1亿美元的资金几乎都是在浪费时间,而超过该金额的所有资金都将受到更严格的审查。买一家以美元计价的便当店很容易,但是要买可口可乐要困难得多。

伯克希尔·哈斯韦(Berkshire Hathway)和伊坎企业(Icahn Enterprises)等(尽管我更喜欢BRK ...)的运作方式与私募股权基金类似。他们发现了更多独特的交易,并且由于它们是900磅的大猩猩,因此能够发挥自己的重量。当高盛(Goldman Sachs)倒闭时,他们向BRK发行了新股,以便他们可以筹集资金并维持生计。

这有帮助吗?我很高兴回答您的其他问题...我向华尔街专业人士教授金融。
 

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