How do companies have negative 营运资金 for literally years?

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我父亲正在查看Consol Coal的资产负债表,该公司是宾夕法尼亚州(IIRC)的一家煤炭公司。从表面上看,这家公司似乎应该在本季度破产,但是当您查看过去的季度时,您会注意到,该公司每年的负净营运资金基本相同,而其营运资金永远不会为正。它们到底还怎么存在?



TLDR How do some companies stay alive with negative net 营运资金s for 5+ years like this one?

内联XBRL查看器
 

强尼

管理员
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在金融界,人们常常草率地谈论"working capital" when they mean "营运资金需求"

例如,当您总是需要一定数量的库存时,这就是营运资金的要求。它要求您为短期资产(如具有长期负债的股票)融资。它要求您投入长期资本来满足这些不断变化的短期需求。

营运资本只是根据您与长期资产相比要增加多少长期负债来定义的。

当您还只需要负营运资金时,拥有负营运资金是完全可以的。例如,如果您的客户立即付款给您,但您延迟付款给供应商。

唯一会增加偿付能力问题的是,如果您的营运资金少于所需的资金。
 
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